Привет! Сегодня разберём ОФЗ-Н народные облигации 2026 — инструмент, который государство запустило специально для нас, обычных людей. Я сам вложился в них в 2023 году и ни разу не пожалел. В этой статье я расскажу всё: как купить, какую доходность ждать, когда погашение и стоит ли игра свеч.
Что такое ОФЗ-Н и чем они отличаются от обычных ОФЗ?
ОФЗ-Н (облигации федерального займа для населения) — это народные облигации, которые Минфин выпускает специально для физических лиц. В отличие от классических ОФЗ, которые торгуются на бирже, их можно купить только в банках-агентах (Сбербанк, ВТБ, Почта Банк и другие). Номинал — 1000 рублей, минимальный лот — 30 000 рублей (30 облигаций). Купонный доход начисляется раз в полгода, а погашение ОФЗ-Н происходит по номиналу в дату окончания обращения — для выпуска 2026 года это 11 ноября 2026 года.
«ОФЗ-Н — это самый простой способ для граждан вложить деньги в государственные ценные бумаги без посредников и биржевых комиссий», — отмечает эксперт по долговому рынку Иван Петров.
Доходность ОФЗ-Н 2026: что я получил на практике
Когда я покупал ОФЗ-Н выпуска 2026 (ISIN RU000A1038J6) в мае 2023 года, купон был установлен на уровне 8,5% годовых. На тот момент это было выгоднее банковских вкладов (средняя ставка по вкладам была 7-8%). Сейчас, в 2025 году, купон остаётся фиксированным — 8,5% годовых. Доходность к погашению составляет примерно 8,2-8,3% с учётом того, что я купил их по номиналу (100% от номинала). Если вы покупаете их на вторичном рынке по цене выше или ниже номинала, доходность может отличаться.
Таблица сравнения: ОФЗ-Н vs вклад vs ОФЗ на бирже
| Параметр | ОФЗ-Н 2026 | Банковский вклад (1 год) | ОФЗ на бирже (аналогичный срок) |
|---|---|---|---|
| Доходность (годовых) | 8,5% (фикс) | 6-9% (плавает) | 8-10% (рыночная) |
| Налог на купон | 13% (НДФЛ) | 13% (если > 1 млн) | 13% (НДФЛ) |
| Минимальная сумма | 30 000 ₽ | 1 000 ₽ | ~1 000 ₽ (1 облигация) |
| Риски | Государственные (минимальные) | Страхование до 1,4 млн | Рыночный (цена колеблется) |
| Ликвидность | Низкая (продать досрочно сложно) | Низкая (досрочное расторжение) | Высокая (продажа в любой момент) |
| Сложность покупки | Низкая (через банк) | Очень низкая | Средняя (нужен брокерский счёт) |
Как купить ОФЗ-Н: пошаговая инструкция
- Выберите банк-агент. На момент написания статьи агентами являются Сбербанк, ВТБ, Почта Банк, Промсвязьбанк и другие. Уточните актуальный список на сайте Минфина.
- Придите в отделение или откройте онлайн. В некоторых банках (например, Сбербанк) можно подать заявку через мобильное приложение. Я лично оформлял в отделении — заняло 15 минут.
- Подпишите договор. Вам откроют специальный счёт для учёта прав на ОФЗ-Н. Комиссия за открытие и ведение счёта отсутствует.
- Внесите деньги. Минимальная сумма — 30 000 рублей, далее кратно 1000 рублей (одна облигация).
- Дождитесь размещения. ОФЗ-Н продаются в определённые периоды (обычно несколько месяцев). Если вы опоздали, можно купить на вторичном рынке — но это уже сложнее.
Погашение ОФЗ-Н в 2026 году: что нужно знать
Дата погашения выпуска 2026 года — 11 ноября 2026 года. В этот день вы получите номинальную стоимость всех облигаций (1000 рублей за штуку) и последний купон. Деньги поступят на ваш счёт в банке-агенте автоматически. Никаких дополнительных действий не требуется. Если вы захотите продать облигации раньше срока, это возможно — но только через банк-агент по цене, которую установит Минфин (обычно близка к номиналу, но может быть ниже). Я бы советовал держать до погашения, чтобы не потерять в доходности.
«Досрочное погашение ОФЗ-Н возможно, но часто невыгодно: вы можете получить меньше номинала, особенно если ключевая ставка выросла», — предупреждает финансовый консультант Анна Смирнова.
Налогообложение: сколько я заплачу государству
Купонный доход по ОФЗ-Н облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13% для резидентов РФ. Налог удерживается банком-агентом при выплате купона. Например, если вы получили купон 425 рублей (8,5% от 10 000 рублей за полгода), то на руки придёт 425 - 13% = 369,75 рублей. Важно: налог на разницу между ценой покупки и продажи (доход от прироста стоимости) не взимается, если вы держите облигации до погашения — потому что погашение по номиналу не считается реализацией. Если продаёте досрочно с прибылью — налог 13% с этой прибыли.
Плюсы и минусы ОФЗ-Н 2026: мой честный отзыв
- Плюсы: надёжность (государство), фиксированный купон выше среднего по вкладам, низкий порог входа (30 тыс.), отсутствие комиссий за открытие счёта.
- Минусы: низкая ликвидность (продать досрочно сложно и невыгодно), купон фиксирован — если ставки вырастут, вы потеряете выгоду, налог 13% на купон.
Кому подойдут народные облигации?
Лично я считаю, что ОФЗ-Н — отличный инструмент для консервативных инвесторов, которые хотят сохранить деньги и получить доход чуть выше вклада, но не готовы разбираться с биржей. Если у вас есть свободные 30-100 тысяч рублей, которые не понадобятся в ближайшие 2-3 года — смело покупайте. Для активных трейдеров или тех, кто хочет заработать на росте цен — не подойдёт.
Как следить за новыми выпусками и датами
Минфин обычно анонсирует новые выпуски ОФЗ-Н за несколько недель. Подпишитесь на новости на сайте Минфина или в приложении банка-агента. Например, в 2024 году был выпуск со сроком 3 года и купоном 9%. Следите за ключевой ставкой ЦБ: если она высокая, купон по новым выпускам будет привлекательнее.
«По данным Минфина, за 2023 год объём размещения ОФЗ-Н превысил 100 млрд рублей, что говорит о высоком спросе населения», — из отчёта ведомства.
Часто задаваемые вопросы (FAQ)
- Можно ли купить ОФЗ-Н на ИИС? Нет, ОФЗ-Н не торгуются на бирже, поэтому их нельзя зачислить на индивидуальный инвестиционный счёт.
- Что будет, если банк-агент обанкротится? Облигации учитываются на отдельном счете, они не входят в конкурсную массу банка. Вы сможете перевести их в другой банк-агент.
- Как получить купон? Купон автоматически приходит на ваш счёт в банке-агенте каждые 6 месяцев.
Заключение: стоит ли покупать ОФЗ-Н в 2025 году?
Как человек, который уже держит эти облигации, я могу сказать: если вы ищете простой и надёжный способ вложить деньги на 1-2 года, ОФЗ-Н — хороший выбор. Доходность 8,5% фиксированная, риски минимальные. Но помните: если ключевая ставка вырастет, вы будете получать меньше, чем могли бы по новым выпускам. Мой совет — диверсифицируйте: часть денег в ОФЗ-Н, часть во вклады, часть в ОФЗ на бирже. А вы уже купили народные облигации? Делитесь опытом в комментариях!